일진디스플레이 재무제표 분석과 LED 디스플레이 전망은

1. 일진디스플레이 과연 어떤 회사일까?

 

당사는 LED의 기판재료로 사용되는 사파이어 Wafer 및 Tablet PC/Smart Phone/자동차 전장/노트PC 등에 사용되는 터치스크린패널을 공급하고  있습니다. - 전자공시상 일진디스플 소개글

 

 

2. 일진디스플레이 사업개요

 

일진디스플레이 주식회사는 두 개의 주요 영업 부문을 가지고 있습니다.

사파이어 사업부

제품: LED용 사파이어 웨이퍼

설명: 사파이어 웨이퍼는 알루미나(Al2O3) 원료를 2,050℃ 이상에서 단결정으로 성장시킨 결정체인 사파이어를 가공하여 만듭니다. 이 웨이퍼는 LED 칩의 광효율에 큰 영향을 미치는 핵심 소재로, TV, 모바일 기기의 BLU, 조명, 전광판, 신호등, 자동차 조명 등에 사용되는 LED 칩에 적용됩니다. 또한, 차세대 디스플레이인 마이크로 LED용 기판으로의 확대 가능성이 있습니다.

터치 사업부

제품: 휴대폰, 태블릿, 자동차 전장, 노트PC에 사용되는 터치스크린 패널

 

설명: 터치스크린은 화면에 직접 손을 이용해 기능을 처리하는 UI입니다. 점점 더 다양한 기능을 한 화면에서 처리하는 전자기기들이 늘어나면서 터치스크린의 중요성이 커지고 있습니다. 터치스크린 기술은 여러 가지가 있지만, 주로 사용되는 것은 정전용량방식과 상호정전용량방식입니다.
이렇게 두 가지 영업 부문을 통해 일진디스플레이는 LED와 터치스크린 시장에서 경쟁력을 가지고 있습니다.

 

3. 매출현황

 

일진디스플레이의 주요 제품 및 매출 현황에 대해 보다 상세히 분석해보겠습니다.

사파이어 사업부

제품: Sapphire Wafer
용도: LED 기판 등
매출액: 9,613 백만원

사파이어 웨이퍼는 LED 기판 등에 사용되는 핵심적인 소재입니다. 이 사업부는 총 매출액의 약 28%를 차지하며, 일진디스플레이의 중요한 수익원 중 하나입니다.

터치 사업부

제품: Touch Screen Panel
용도: Tablet, PC, 휴대폰 등
매출액: 24,331 백만원

터치 스크린 패널은 태블릿, PC, 휴대폰 등에 사용되며, 이 사업부는 총 매출액의 약 72%를 차지하고 있습니다. 이는 터치스크린 패널의 수요가 상당히 높음을 보여주며, 일진디스플레이의 주요 수익원임을 나타냅니다.
합계 매출액은 33,944 백만원으로, 이는 터치 사업부의 매출액이 사파이어 사업부의 매출액을 크게 웃도는 결과를 보여줍니다. 이는 일진디스플레이가 터치스크린 패널 시장에서 상당한 경쟁력을 가지고 있음을 의미합니다.

제품별 가격 변동 추이를 살펴보면, Sapphire Wafer와 Touch Screen Panel의 가격이 지난 분기 대비 상승한 것을 볼 수 있습니다. 특히 Sapphire Wafer의 경우, 가격이 제28기 대비 약 3배 이상 상승하였습니다. 이는 Sapphire Wafer에 대한 시장의 수요가 크게 증가하고 있음을 의미하며, 이로 인해 일진디스플레이의 매출이 증가하고 있을 가능성을 보여줍니다. 반면, Touch Screen Panel의 가격은 제29기 대비 약 35% 하락하였으나, 매출액은 사파이어 사업부보다 높은 것으로 보아, 판매량이 많은 것으로 추정됩니다.

이러한 분석을 통해 일진디스플레이는 Sapphire Wafer와 Touch Screen Panel의 판매를 통해 안정적인 매출을 기록하고 있음을 알 수 있습니다. 또한, Sapphire Wafer의 가격 상승은 앞으로의 매출 증가 가능성을 내포하고 있음을 보여줍니다.

 

 

일진디스플레이의 매출 및 수주상황에 대해 상세히 분석해보겠습니다.

매출실적

사업부문별 요약 재무현황: 사파이어 사업부의 매출액은 전분기 대비 증가하였으나 영업손익은 감소하였습니다. 이는 비용 증가 등으로 인한 것으로 보입니다. 반면, 터치 사업부의 매출액은 전분기 대비 크게 감소하였으며, 영업손익도 마이너스를 기록하였습니다. 이는 터치 패널 시장의 변동성 등에 영향을 받은 것으로 추정됩니다.

영업부문(지역별 매출현황): 국내 매출보다 해외 매출이 월등히 높은 것을 볼 수 있습니다. 특히 베트남에서의 매출이 가장 크며, 이는 베트남 내 스마트폰 시장의 성장 등에 기인한 것으로 보입니다.

매출에 관한 사항

매출실적: 제품별로 보았을 때, 사파이어 웨이퍼와 터치 스크린 패널의 수출이 주를 이루고 있습니다. 특히 터치스크린 패널의 수출이 많은 것으로 보아, 일진디스플레이가 해외 시장에서 높은 경쟁력을 가지고 있음을 보여주고 있습니다.

 

판매경로 및 판매방법 등: 사파이어와 터치 패널 사업부 모두 본사에서 직접 완제품 양산업체에게 판매하는 방식을 취하고 있습니다. 이는 효율적인 물류 관리와 빠른 거래 속도를 가능하게 하며, 고객의 요구에 빠르게 대응할 수 있게 해줍니다.

 

판매전략: 고객 밀착 영업을 위한 판매망 확충, 고품질 제품의 저렴한 공급, 우수 고객으로의 영업력 집중 등을 통해 시장에서의 경쟁력을 높이고 있습니다.

 

수주상황

일진디스플레이는 당월 수주량을 당월 내로 출하하는 방식을 취하고 있으며, 이로 인해 수주 잔량은 없는 상태입니다. 이는 고객의 요구에 신속하게 대응하고, 재고 관리에 효율성을 높이는 방식입니다.

 

4. 재무제표 현황

 

이번에는 일진디스플레이의 재무상태표를 살펴보겠습니다.

 

자산

유동자산: 현금이나 현금으로 쉽게 전환될 수 있는 자산을 말합니다. 일진디스플레이의 유동자산은 전기 대비 감소하였습니다. 이는 주로 현금 및 현금성 자산의 감소 때문입니다.

 

비유동자산: 장기적으로 보유하고 운용되는 자산입니다. 일진디스플레이의 비유동자산은 전기 대비 크게 감소하였습니다. 이는 주로 유형자산의 감소 때문입니다.

부채

유동부채: 일 년 이내에 상환해야 하는 부채를 말합니다. 일진디스플레이의 유동부채는 전기 대비 감소하였습니다. 이는 유동성 전환사채의 상환 등에 기인한 것으로 보입니다.

 

비유동부채: 일 년을 초과하여 상환해야 하는 부채입니다. 일진디스플레이의 비유동부채는 전기 대비 증가하였습니다. 이는 전환사채의 발행 등에 기인한 것으로 보입니다.

 

자본

 

소유주 자본: 소유주(주주)들이 기업에 투자하여 제공한 자본을 말합니다. 일진디스플레이의 소유주 자본은 전기 대비 약간 증가하였습니다.

 

이해하기 어려운 용어 몇 가지를 설명하겠습니다.
- 유형자산: 물리적인 형태를 가진 자산으로, 건물, 기계, 토지 등이 해당됩니다.
- 이익잉여금: 기업이 이전에 벌어들인 순이익 중에서 주주에게 배당하지 않고 회사 내부에 남겨 두는 금액을 말합니다.
- 전환사채: 채권을 소유하고 있는 채권자가 일정 조건 하에 채권을 회사의 주식으로 전환할 수 있는 권리를 가진 채권을 말합니다.

5. 전망

 

일진디스플레이의 전망을 살펴보면, 매출 및 수주현황에서는 사파이어 사업부의 매출이 증가하고 있으나 터치 사업부의 매출이 크게 감소하였습니다. 

 

재무상태표에서는 현금성 자산과 유형자산의 감소로 인해 자산 총계가 감소하였습니다. 반면, 전환사채의 발행으로 비유동부채가 증가하였습니다. 이러한 상황은 일진디스플레이가 향후 재무 안정성을 확보하기 위한 전략을 필요로 한다는 것을 시사하고 있습니다. 또한, 터치 패널 시장의 변동성에 대한 대응 전략도 중요하게 작용할 것입니다.